威马新能源汽车++股东 加速登陆科创板 威马汽车启动上市辅导

[汽车之家?行业]? 宣布获得D轮100亿融资后，造车新势力代表之一的威马汽车开始加速推进上市事宜。近日，中国证券监督管理委员会上海监管局公示了中信建投关于威马智慧出行科技(上海)股份有限公司辅导备案情况报告(以下简称“报告”)，意味着威马汽车上市事宜有了新进展。

《报告》中提到，威马智慧出行科技(上海)股份有限公司(以下简称“威马汽车”)拟申请首次公开发行人民币普通股(A股)股票并在科创板上市，辅导机构为中信建投证券股份有限公司，辅导协议签署日期为2020年9月30日。此外，报告显示了公司主要股东的持股情况，威马汽车创始人、董事长兼CEO沈晖目前直接持有及间接控制的股权比例合计为16.57%，为公司的实际控制人。

近期，围绕威马汽车的一大热点就是其上市事宜。威马汽车宣布获得D轮融资100亿元的消息时曾表示，完成本轮融资后，威马计划在9月底递交上市申请，最快将于2021年初登陆科创板。

当前威马汽车正处于快速发展期。不仅已推出了威马EX5、威马EX6 Plus等量产车，销量也在逐渐攀升。今年9月，威马汽车销量为2107辆，同比增长38.8%;第三季度累计销量为6200辆，创单季销量历史新高，同比增79.3%。此外在渠道方面，9月份威马汽车在全国新开设了37家门店，今年总计新开门店达到131家。

编辑点评：

当前，上市似乎已成为造车新势力的“必经之路”，蔚来、理想、小鹏之后，威马也在积极推进上市事宜。科创板定位面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业，相信这也是威马汽车想要全力发展的方向。(文/汽车之家 才丽媛)

造车新势力IPO早已不是什么新鲜的事，年中理想、小鹏相继上市与蔚来成功会师于美股，在资本界引起一阵喧嚣，如今在这股热潮中威马也开始入局。

10月13日，据上海证监局披露，威马汽车已于2020年9月30日正式开启辅导备案，拟首次公开发行股票并在科创板上市，辅导机构为中信建投。

在此之前的9月22日，威马宣布完成了100亿元人民币的D轮融资，威马汽车创始人、董事长兼CEO沈晖表示，本次融资是“造车新势力史上最大单轮融资。”

如果说威马汽车此次上市成功，其将成为继理想汽车、小鹏汽车上市之后，今年第三家冲刺IPO的造车新势力，也将是科创板第一家造车新势力。

一时之间，聚光灯照在这家“不甘掉队”的企业身上。然而，还为完全享受完“高光时刻”时，威马接二连三发生的大火，又将其推向舆论的漩涡之中。

10月5日，一台处于停放且未充电的威马突然发生自燃。大火扑灭后，这台威马汽车被烧的已经面目全非。一周以后的10月13日，当地一台正在充电的威马发生了自燃，车辆也是完全烧毁。两天后一台苏M号牌的威马汽车疑似在行驶中发生自燃，滚滚的浓烟从车底冒了出来。

三场大火无疑让威马的上市之路充满挑战。有网友开玩笑表示到，威马不像是科创板新能源汽车第一股，倒像是科创板新能源打火机第一股。

暂且不去讨论“大火”是否会阻碍威马的上市之路，但威马“未上市，先自燃”的这一事件背后则引发我们更多的思考：车企是否应该将其安生立命的产品放在首位，而不是一股脑的在资本的狂潮下奔跑。

对于造车来说资本重要吗?当然重要。何小鹏曾感叹：“以前看别人做车觉得100亿太夸张了，现在自己跳进去才知道200亿都不够花。”

如果没有特斯拉股票5个月暴涨7被倍，马斯克也不会如此风光;如果没有雄厚的资本，许家印造车也不会如此流畅，一口气发布了6款产品，且毫不受到质疑的出现在各大媒体平台上。

同样，如果有资本的加持，李斌也不会在2019年被称为“最惨的人”，李想也不会过上节衣缩食的日子，并在公司推行了近乎“变态”的成本控制策略。李想曾表示自己出差经济舱都必须买折扣最低的，而且选择经济酒店。

当然，如果有雄厚的资本加持，贾跃亭也不会破产无法回国，五年前兴起的造车新势力零跑、奇点等众多新势力也不会走向市场的边缘。

事实上，此前对于造车新势力来说最难解决的问题是钱。为了活下去，为了更有底气、更有声量的存在市场中，车企寻求更多的资助无可厚非，可现如今回过头来看，频发的质量问题，危及生命安全的自燃问题，给了车企当头一棒。

比如， 理想ONE在今年5月发生自燃;小鹏曾因为车辆存在刹车抖动异常、方向盘抖动异常、蓝牙钥匙无法使用、电机、续航里程与官方宣传不匹配等问题，被武汉车主维权;威马也因电子故障遭受消费者投诉。

一边在资本市场如鱼得水，一边产品却屡出问题，可以说，如今电动车令人尴尬的质量与大张旗鼓在市场中寻求的声量严重脱节，才是造车新势力的核心难题。

毋庸置疑，未来汽车行业电动化转型是必然趋势。欧洲、日韩等国纷纷加速电动化转型，并明确给出禁售燃油车时间表。而中国也在大力推动新四化，在?10月9日，国务院又通过了《新能源汽车产业发展规划》，从技术创新、产业生态、开放合作等方面，为行业健康发展指明方向。

而造车踩准了这个时代的最强风口，是十分难得可贵。但来势汹汹的特斯拉以及丰田、大众等全球巨头车企的加速转型，作为中国的造车新势力如果不能正视自身问题，潜心提高产品质量，“打造中国的特斯拉”终将成为一句空口号。

文/赵嘉佳

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

已经被认定“出局”的

威马汽车

，在2024年又重新燃起了生的希望。

1月3日，威马汽车官方发布公告，

上海

市第三中级人民法院于2023年10月7日受理了威马集团的预重整申请。预重整期间，威马集团已完成审计评估、债权申报、资产核查等工作，并与多个意向投资人接洽取得初步成果。有鉴于此，威马集团于2023年12月13日向上海市第三中级人民法院正式提交了预重整转重整的申请。2023年12月29日，上海市第三中级法院裁定受理。

这则公告有两个重点：一是威马汽车已经从预重整转为重整，这从法律意义上可以被视为是威马汽车已经从濒死阶段进入重生阶段;二是已经有多个意向投资人参与，更令人振奋的是公告中的这一句：意向战略投资人普遍认为，尽管目前威马集团正面临流动性危机，但其在产品技术、产业链、市场运营和制造能力等方面，仍具备一定的价值和潜力。

这说明开心汽车整体收购威马的计划正在顺利进行。

作为“初代造车新势力”的一员，威马汽车曾经一度站在头部的位置。2019年，彼时的威马汽车位居国内造车新势力销量第一名，达到1.68万辆年销量，超过同期

蔚来

、

小鹏

汽车的销量。威马汽车创始人沈晖当时更是喊话，“在造车新势力公司中，威马汽车会进入前三”。

可惜好景不长。2020年威马汽车接连出现了刹车失灵、自燃和锁电门事件，品牌口碑和销量受此影响下滑。在随后的两年时间里，威马逐渐“失速”，销售数据开始“秘而不宣”。威马汽车此前递交的招股书显示，2019年到2021年，威马汽车交付数据分别为1.28万辆、2.19万辆、4.42万辆;而到了2022年，威马累计销量为29450辆，月均销量仅2450辆左右。到2023年，威马的销量已经归零。

与此同时，威马烧钱不止，从2019-2021年净亏损分别为41.5亿元、50.8亿元、82.1亿元。从2021年威马汽车科创板IPO计划折戟，威马的资金链就开始逐渐出现问题。从2021-2022年，伴随着威马数次冲关港交所未果，各种关于欠薪、停工、裁员的传闻零零星星，始终不绝于耳。2023年初，威马曾经想努力促成与港股上市公司

Apollo

出行达成收购协议，实现借壳上市，但最终未能成功。威马官宣的新一轮约20亿元的融资也迟迟没有到位。

2023年下半年，威马汽车陆续出现股权遭法院冻结、成为失信被执行人、工厂关闭、上海总部撤离、经销商大面积退网，最终到10月份威马汽车不得不申请破产重整。短短5年时间内，昔日造车新势力的顶流就走上了破产重整之路，而曾经意气风发的沈晖也被传已经远走海外。

威马汽车的破产，也困扰着全国将近11万的威马车主。在威马汽车宣布破产之后，立刻就有不少威马车主反映出现车机、APP和手机蓝牙钥匙被停止使用的情况。市面上威马的售后网点和原厂零配件越来越少，此前“终生质保”的承诺也已经作古，售后成了威马车主的头痛问题。因此，如果威马能够重生，至少对所有威马车主来说是一个利好。

目前来看，最有可能接盘威马的就是开心汽车。

在国内名不见经传的开心汽车，前身是人人汽车，以二手车零售业务为主。2019年，人人汽车更名开心汽车后，成功在纳斯达克上市，成为继优信之后中国第二家在美上市的线上二手车平台企业。随后，开心汽车在其他业务领域开始多线探索。

2023年9月，开心汽车宣布和威马汽车签署了非约束性并购意向书，计划增发一定数量新股并购威马股东所持有的全部股权。按照开心汽车新任董事长兼CEO林明军此前对媒体的说法，开心汽车并购威马将会分三步走，而威马汽车申请破产重整则是整个并购计划中的一个阶段。所以接下来，就要看开心汽车将会开出什么样的价码和条件来并购威马了。

如果最终并购协议达成，威马汽车不仅得以重生，而且还直接变相实现了在美国上市。开心汽车也获得了一个进入新能源整车制造领域的机会。不过，车企破产后能够真正意义上重生的例子并不多见。

粗略统计了一下，在过去3年时间里，宣告破产倒闭的车企超过十几家，其中造车新势力车企占比非常高。

恒驰

汽车、

前途

汽车、

知豆

汽车……许多车企都是在“破产”和“重整复活”之间反复横跳。

破产的前途汽车与约旦最大私营公司签署战略合作协议，将前途汽车的三款车型进行改造、在中东和北非市场销售，远走海外，“前途”不明;

北汽银翔完成破产重整，更名

北汽瑞翔

重新“起航”，目前只能给造车新势力代工造车;

2021年申请破产预重整的

东风

裕隆，最终被杭州国资100%接盘，但重整之后至今没有动静;

负债超700亿元的华晨集团在经历3年的破产重整之后，终于被沈阳市政府接盘，但距离重新造车还遥遥无期;

2022年10月底，破产重组成功的

众泰

汽车，首批复产车型T300海外版在永康生产基地量产下线并出口海外，但60亿元定增被叫停，未来有多少资金支撑众泰的“复兴大计”，尚未可知。喜车网

而且国内汽车行业早已产能过剩，内卷异常激烈。威马汽车即使最终得以实现重整，但未必还能够重新回到国内一线主流阵营。从目前已知的消息看，威马汽车在申请破产前仅存的价值，除了开心汽车渴望的生产资质和技术平台之外，还有威马在海外市场一系列合作协议，以及相关的乘用车和商用车的订单。重整复产成功之后，威马或许也会如前途汽车、众泰汽车一样，主攻海外市场。

当然，对于现在的威马汽车来说，活成什么样其实并不重要，能活着才是最重要的。

(文/优视汽车 老炮)

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